外汇黄金原油交易如何构建自己的交易系统

2019-08-06 12:19:02    来源:山东努法国际贸易有限公司


学过之前章节后,您应该已经对外汇市场的一些内容很熟悉了,如外汇市场的参与者,圣安娜国际注册网址参与者选择这个市场的原因,以及应该如何效仿他们。此外,您应该能挑选最好的设置,交易这些设置的最佳时机,并可能已经掌握很多关于如何交易的指导方针。

然而,因为有些分析指导原则却缺乏市场分析,这是一门精密的科学 ——并非由概率决定 —— 您需要了解具有结构性的方法,换而言之,即一种交易策略。隔壁老杨在线指导微信:gbyangsir

然而究竟什么是策略?策略的重点就是尽可能地为您提供明确的信息,将您提升至全新的水平,并展示出一门科学学术所应该提供的知识。

首先,我们将学习一些交易策略的定义。您将学习的策略其实就是一种让您适应一定市场特性的方法。

1. 交易系统的定义

交易策略就是没有任何含糊不清或客观因素,并制定买入和卖出信号的一套规则。这些信号大部分根据技术指标或者技术指标的组合得出。一个交易策略的最基本目标是在任何市场环境下掌控风险并提高利润。风险和利润的理想水平是通过修正每种交易规则内部的不同参数来完成的。

不存在哪种交易方法好于其它交易方法的现象,但良好的交易策略一定适合您的目标、时间窗口、初始资金以及个性。

交易策略分为几种不同的类型:

趋势跟随策略

顾名思义,趋势跟随策略的目标在于进入一种趋势,并在价格延续同一方向运动时获利。根据牛顿定律,运动中的物体趋向于保持运动 —— 这也是道琼斯理论的一个基本原则。因此,如果某对货币已经发展成一个强劲的趋势,那么这个趋势就可能一直延续直到根本改变。

正如您在前面章节学习的那样,确定趋势并不总是一个客观的过程,因此应该慎重或客观地决定入市。例如,一些交易者想要买进或卖出时可以先看图表然后再决定 —— 这是一个简化的酌情处理方法。另一方面,机械交易者将等待他们的交易策略或系统发出特定的买进或卖出信号。

最忠实的趋势跟随系统的支持者也许是著名的商品交易员理查德·丹尼斯(Richard Dennis)。丹尼斯坚信,交易能力可以分解成可以传授的量化系统,但是他的朋友和商业搭档埃克哈特(Eckhardt)认为这种能力是与生俱来的。为了看看谁是这场辩论的最终获胜者,1983年,丹尼斯提出招募和培训一些交易者并给予他们实际交易帐户。10个毫无经验的学生被挑选到芝加哥,并接受为期两周的培训。他们所接受的交易方法就是趋势跟随系统,该组织被戏称为“乌龟”。

在接下来的四年中,乌龟赢得的年平均综合收益率为80%,因此丹尼斯赢得比赛。隔壁老杨在线指导微信:gbyangsir

逆势或趋势衰落策略

这种类型的系统,往往风险较大。这类系统的目标是利用相对强弱指数(RSI)或其他振荡器的超买或超卖条件,外布林线交叉,MACD指标的规则看涨和看跌背离等来识别价格的反转点。

您需要趋势逆转的定义规则,毫无疑问,它也需要一定的经验,并要求您对您自己的方法信心十足。

一个逆趋势也有可能发展为一个趋势。跟随这样一个系统将意味着考虑到许多小损失,直到该趋势停止,这样您在新趋势一开始时就选上了。这时赢家在尝试预测转势过程中累积的损失通常都会得到补偿。

逆趋势系统的另一个难点就是,汇率在反向运动之前可能进入区间整固阶段。您对B单元第三章介绍的艾略特波浪理论了解的话,您应该能洞察该市场特点。

什么是衰落?简单来说,衰落意味着价格在底部买入和顶部卖出。很多有抱负的交易者梦想着成功地抓住摆动高点或低点,并从自己的交易中获利丰厚。这在观察过去的价格行为时认为很容易,但是,在实际交易过程中,峰值和底部并不是很明显,并可能导致您认为价格将逆转,而实际上,趋势再度恢复,您被近止损出局。

区间交易策略

统计数据显示,大部分市场在约70-80%的交易时间内维持区间波动,也就是说,仅仅只有20-30%的时间处于趋势中。这种情况的发生是由反转和修正运动引起的。

在一个24小时时差如现货外汇,也存在着大量的“紊乱”价格行为,即市场没有明显趋势的时候。事实上,当您观察几乎所有任何市场的任何长期图表可以清楚地看到这种现象,即使并不存在任何数据。事实上,由于市场的分形本质,区间波动可以在任何时间框架图上看到。

媒体不想让您知道的秘密是因为,如果每个人都相信这个的话,他们就会无事可做了:即价格不会因新闻而发生趋势。经济数据通常对市场产生影响,但是如果您仔细一看,它仅能给价格行为制造点噪音而已。

例如,如果我们追溯整个年度的每日幅度就会发现,2008年英镑兑美元上下移动几乎到达60000个点子,但是那年开盘价与年末收盘价仅差6000个点子。

这意味着,平均来说,一年当中自最高水平到最低水平的波动幅度仅仅是价格记录波幅的十分之一。

只有少数几个大运动才会影响总体趋势 —— 其余市场都保持区间范围内波动,因为它每天都需对噪音做出反应。

突破策略

突破策略是基于此理念,即当汇率已经维持区间波动一段较长时间,那么迟早它就会突破该区间。然后,该策略将搜索波动性预期增加的情况,并基于其势头来捕获突破移动的延续。这种情况可以为,例如,支撑水平和阻力水平(水平线,通道,趋势线)的突破,图型形态(三角形,旗形,等等),波动性的突破,日内高低点的突破,等等。

反向突破策略

反向突破策略是如上所述运动的衰退。类似艾略特波浪理论中的“转换”,或图表形态的虚假突破等概念将是此方法的出发点。它是基于跌破的支撑位有时并没有转换成阻力位,反之亦然。除了艾略特波浪之外,用来发现反向突破的工具还有,如布林线(Bollinger Bands),抛物线反转指标(Parabolic Stop and Reveres,缩写为“Parabolic SAR”),或包络线(Envelope)。

交易那些最适合您的形态。一部分人很擅长识别分歧,另一部分人更加关注反弹,然而其他人可能使用三角形作为他们的首选形态。开发这样一种能力需要一些时间,但是只要您花足够的时间去观察图表,也就很自然达成了。您经过反复检测发现一个您偏爱的形态,然后您开始开发交易策略,并从您观察到的周期性事件中盈利。

均值回归(震荡)策略

类似于幅度交易,这种类型的策略最适合于那些呈现震荡性质的交叉货币,如欧元兑英镑,英镑兑瑞士法郎,澳元兑纽元等等。

这些策略利用这样的事实,即某对货币当其偏离历史均值时都会向其回归。历史均值回归促使汇价反转可能是静态的,例如周轴心点,或动态的,像移动平均线包含在布林线之间。

下图显示了运用RSI和周轴心点回归相结合的支撑和阻力线的技术突破。正如您看到的,两种不同的概念已经被组合成一种富有成效的策略。

2. 策略的组成部分

本部分将帮助您了解结构性交易方法,就是运用敏锐的观察和严格的纪律来创建和遵守规则。要想在外汇市场上连续盈利,您就必须掌握一套指导您制定交易决策的交易规则。这将使您有别于市场赌徒,而成为一个专业的交易者。

市场观察和假设

如果您想捕获市场行为,首先需要的就是把握一套关于市场运作的信念系统。一套信念系统就是观察市场一段时间后所获得的一系列理念。

一旦您能从个人角度来解释市场的运作,那么您就能够详细的做出各种假设来捕获这些理念。因此,市场观察是每个策略和交易方法的基石。大部分交易新手常常忽视的一个至关重要的方面就是:您不能仅仅复制一个交易系统或方法 —— 如果它不能体现您的信念系统,或者它不适合信念系统,那么在复杂的市场情况下您将很难遵循它。

首先,让我们来看看不同的货币对和图表,看看我们脑海会出现什么样想法。您可以看到这些大的趋势,思考是否应该追随它们,或者比较偏向于捕获某种特定的如反转或反弹之类的价格行为。

这听起来好像从一开始您就必须非常特立独行,但事实上并非如此:您可以从其他交易者那儿学到很多理念和基本方法。您要做的就是相信,市场运作的方式就是你所看到的。

准备假设前,您需要仔细观察图表,是否有足够的证据表明某个具体的行为形态经常发生。例如:您可能看到大多数对货币汇率大部分时间突破了前一天的最高价或最低价。在这种情况下,市场行为表明已经突破,市场反应是跟随它。

一旦您有足够的证据表明,经常性的行为反应事件定期发生,那么您就可以制定假设。例如:“我想证明,价格打破前一天的界限,至少是该天点数的70%。”

其它可以制定假设的意见还有:

汇率在某个特定的最大时间段内远离移动平均线,那么它始终返回(均值回归概念)。

MACD,作为一个开放指标,它记录了最高值和最低值,价格趋势通过反转(趋势反转概念)趋同这些水平线。

当价格突破图型形态,如三角形,旗形,或楔形,在其恢复趋势前均趋向于回抽该突破水平(趋势跟随概念)。

当伦敦机构交易者进行清算时,周五英镑兑美元1小时图发生分歧的频率会增多(趋势反转概念)。

结合斐波那契延伸水平的轴心点阻力或支撑位是一个极具吸引力的价格。

一对货币处在一个很强的趋势中并脱离布林线,若此时没有关键水平使得其反转,那么它就会等待直到布林线扩阔至恢复其趋势。

当某对货币在流动性充沛的交易时段突破“00”水平,则聚集在“00”水平的止损位更倾向于推动汇价上扬一些点。

这里收集了数百名来自其他交易者的意见。最重要的是,您工作时的想法是具体的,也可以加以测量。

衡量假设

现在,您需要从过去的价格数据里选一个实例,并依据上述的假设对其进行衡量。让我们选一个基于突破前一天的高点和低点。

结果可能是这样:2005年期间,英镑兑美元平均每次突破后波幅为65。在这些突破,92%的波幅超过10点,38%的波幅超过65点,19%的波幅超过100点。至于频率,当年有88%的交易日出现突破。

数据量和您所使用的时间段相关。在任何情况下,您要收集足够的数据来证明您最初的假设。观测一个发生100次的事件就能提供良好的统计基础。

选择时间段

开发一个交易系统时,最好能在不同的时间间隔内进行测验,因为一种假设可能在小时间段图内运作要优于大时间段图,反之亦然。由于您可能尝试在不同的时间段图对价格和技术指标进行测试,那么您就需要从1分钟图到月线图进行此项活动。采取上述关于突破前一天高低点的看法,假设我们经过一段时间实验后,您会发现15分钟到1小时图的指标与价格敏感度高于4小时或日线图。

同样也会发现使用不同的时间间隔将客观的改变了您所看到的数据视觉。一个5分钟图会显示出价格和指标的上下运动,而4小时图则会相对平滑些。

不要觉得在较长时间间隔上看到的越平整的视觉就是真实的:记住,市场的本性就是不规则的,任何一个时间段图或多或少的展示了同一种形态。不同时间段图的一个主要区别就是其频率:运用技术指标分析时,较小时间段图产生交易信号要多于较大时间段图。

较小时间段图和较大时间段图之间最显著的区别就是移动的长度:时间段越小,每笔交易获利的潜在点数越小,亏损的点数也越小。相反,时间段图越大,止损点越大,亏损的点数也就越大。因此,获利了结和止损出局将受时间段图制约。

交易期限同样也可因时间间隔进行调整:利用1小时图交易不会停留市场2周时间,因为您大多会经历反转和锯齿。1小时图的信号一般只会指导未来数小时的运动,而不是一天,以及随后数天。

如果您在自己的分析和交易中使用好几种时间段的话,通常选其相隔4到6次。例如,如果您在30分钟图上假设了一个交易方案,那么在15分钟图上可能很难找到正确的入市点,因为指标会提供互相冲突的信号。为了在几种不同的时间段调整指标,就要选用更大的时间间隔:在这情况下,利用5分钟图寻找入市信号是很明智的。

不要混淆时间段。选择您觉得能够看到交易兑现的时间段。交易者通常仓促地结束交易,或过长持有亏损头寸,因为他们被较小时间段的杂乱信息迷惑了,或者没有意识到当前时间框架图的情况已经发生了变化。

一旦您了解了时间间隔以及它们对技术指标的影响,那么您就可以开始制定策略。这通常意味着在不同的时间间隔内去检验自己的假设,并发现当天和交易时段哪个时间,或一周中的哪一天将产生最好的入市和退市信号。

开发策略

开发一个交易系统用四步描述。交易者被迫充分表达其初步思想和策略并利用它。这包括对使用的工具和提供建仓及平仓条件的事件的解释。

任何一种交易策略,应该明确的决定入市和退市条件、确定交易规则及促使立即执行的交易信号。

这并不是测试您的分析能力,因此不要过分的去尝试发现和开发最好的系统。最重要的是让您当做一个练习,并按照此处所陈列的所有步骤。您需要知道,即使最简单的工具和变量也能实现连续性盈利和累积利润。

为了把握一个假设,任何客观的交易方法应该包括多种功能。其基本设置应遵循的基本规则:

发展趋势或反转(短期,中期,长期);

趋势或运动的方向(上升,下降,区间波动);

市场的最佳交易时间;

避免更多损失的止损水平;

实现最大利润的止盈水平;

为什么我们需要交易规则?答案是,不管技术分析还是基本分析都是准确的科学,指标和价格形态的阐释将因交易者而异,尤其是当情绪歪曲看法时。

一套交易规则可以使交易者不断重复的成功盈利。请不要认为交易策略就是盲目追随 —— 这将不科学也不明智!交易策略应该被认为是交易在特定市场反复利用的指南。如果您能识别和量化特定事件相关的市场状况,那么您就有机会制定一个假设,并开始制定策略来捕获一定的市场行为。

简而言之:您不需要交易规则来支配您的决定,而应利用交易规则引导您制定决策。

大多数成功的外汇交易者的交易系统仅内置了极少数不同的交易策略。采用哪种策略将取决于某种特定的货币对、当前价格行为或形态,市场波动和/或交易者所观察和测量到的其它方面因素。因此,这些策略应该被视为一种交易系统或模式的基石。

信号生成

信号就是在交易过程中触发入市、退市,或交易过程中某些形式的调整。它们通常以技术指标为基础,为交易者的交易提供明确和精确的蓝图。

您应该选择什么指标,这是每个交易者必须做出的决定。目标是做出明智的选择并坚持它们。

选择技术指标时,必须记住的第一件事就是,他们都有价格基础。其次是,技术指标只捕获了价格行为的一个方面,而忽视包含在价格中的其它信息。

不幸的是,并没有一种适合任何市场情况的指标。因此,寻找一种能够衡量假设中所包含的某种特定的价格行为是很重要的。很多人尝试另外一种方式:试图使用指标来捕获价格形态或行为。这就不可避免的导致了很多不一致的结果和疑惑。这也并不是说不要去尝试……相反!要尽可能多的学习技术指标,不要害怕去尝试非常规的工具。但是在建立一种策略的时候,通常以一个看法 —— 一个假设 —— 开始,然后抓住必要的工具。

如果您的策略中每一个信号代表了您对市场的特殊不同观点,基于您的想法,然后,将根据您选择的指标产生信号的舒适度和可信度而作出交易决策。否则,您就会机械地跟随书本信号,而忽略为什么根据这些信号建立头寸。

常见的信号类型

以下是由技术指标产生的几种最常见的信号类型的优缺点:

交叉信号可以使用MACD,移动平均线,DMS和随机指标(Stochastic)产生。它们在两种指标相互交叉或一个指标穿越价格时形成。它们是明确的和很容易在图表上看到,但是同时,当市场不变动的时候,它们往往会产生“虚假”信号。

振荡器像随机指标,RSI和DMS通过两个固定值或从正值转向负值时产生信号。它们可以准确地显示逆转,但另一方面,它们往往显示很长一段时间内的超买或超卖条件,尤其是在市场趋势化的时候。

但价格达到一定水平或技术指标达到特定值时将产生阈值(Thresholds)信号。阈值例子可能包括轴心点(Pivot Points),随机指标(Stochastic),RSI,DMS,CCI和图表形态的突破。这些通常是明确的入市/退市目标,但有时是毫无意义的,如果它们不考虑市场正在发生的情况。

当两个指标形成某种关系时同样也可以作为信号。例如,当价格位于移动平均线上方,它可能预示着一个多头趋势。结合信号或使用信号条件,将有助于提高其性能和减少产生虚假信号。

尽管大多数策略使用组合技术指标来创造条件并产生信号,但它的缺点是,使用的情况越复杂,它们所产生的信号就越少。

在任何情况下,不同工具组合成的过滤器运作起来就像检验清单,有助于确保市场正如您所预期的那样运行,然后才作出交易决定。

入场规则

建立头寸的参数和系统的类型有很大相关,不管它是趋势跟随系统,还是趋势突破系统等等。交易项必须详细描述,包含这些具体的定义:

入场的适当市场条件;

最佳贸易设置;

最终确认信号,也被称为“触发点”。

这些生成条件和信号可能基于不同的技术指标,价格水平,组合和当天的时间等等。一般来说,最佳交易策略应该包含入场规则,您可以仅用两条线来说明。策略必须以某种方式来设定,不管信号是否有效,它都不要求您做出任何主观的决定。

在这个阶段不要担心退场点 —— 只需在您的图表上标出入场点,衡量它们的频率,以及在信号之后市场移动了多少。

考虑分散您的全部头寸,在不同水平入市。许多专业的交易者都是这样来完善他们的系统。您满仓前应该考虑几个条件必须一致 —— 例如,如果只有70%的条件得到满足,则仅建立部分头寸。分阶段进场的另一种策略是在市场对您有利时建立一个头寸。

有些系统还考虑再次入场条件:第一次尝试入市失败时,您的头寸被拦住未成交,然后,市场再度转回到有利于您之前头寸的情况。基于所捕获的价格行为类型,考虑是否有第二次机会建仓是合适的。一个趋势跟随系统可能很难给予第二次入场机会,尤其是市场运动非常快,但是突破系统可能会在回撤时提供第二次入场机会。什么条件下才是可行的,什么样的标准才会引发您再次入场?这是您在考虑再次入场时要考虑的问题。

大部分交易方法和指标要求在条形图或蜡烛图结束时做出决定。这是专业和机构交易者运作的方法,忽视时间段图:他们总是等待当前条形图结束或下一个条形图开始时入场。如果您利用1小时图交易,不要花60分钟的时间来分析市场:如果需要,请关闭您的图表平台,并在1小时以后回来。

测量信号穿越多个时间段的价格波动,并考虑多样化的入市或再入市是否增强了自己的优势,通过这样来练习您的入场规则。一旦您能够定位自己的精确入市点,那么您就必须开始自己的退市计划。

退出准则

退出规则是决定建立头寸时需考虑的一部分。入场交易时,如果没有完全确定退出条件,交易者可能会错误地长时间持有亏损头寸并期望市场出现转机。反之,交易者可能不会在高概率目标处平掉盈利头寸,致使头寸由盈转亏的风险。

有两种退出类型:

设置止损结束错误的交易。

当市场在有利于您的方向运动时,设置止盈目标锁定利润。

退出规则可以采取固定止损或限价,追踪止损,止损并反向,或来自技术指标的信号等形式。

快速处理亏损交易甚于盈利交易是可取的。只有通过这样,您才会更快的提高利润,而不是追逐利润。怎样才能做到这样?

这是第一个提示:准备退出机制。回顾B单元第一章的优化技术分析的入场的宝贵规则:在价格仅移动一小段距离的水平执行您的交易,则证明该头寸已不再有效。这往往定义为在回撤至支撑/阻力障碍位时建立头寸的一个策略。如果价格穿越该障碍,以最小损失立即退出,并开始下一个交易。

第二个提示:进入市场时可以使用一个以上的规则,但退出时只能依据一个信号。避免通过增加规则和筛选致使几个指标指示该头寸是错误的:仅需选择一个规则。

我是否应该在止损点上转换头寸?

技术分析的一个前提是,每个交易设置,不管是做多还是做空,都要充分利用自己的优势。击中止损不会自动使其良好的交易向相反的方向发展。事实上,获得正确的交易方向是比较容易的,而较难的是寻找一个新的目标,因此,新的交易设置需要考虑风险回报率。

止损

每一个策略都要有某种保护性的止损规则。作为外汇交易者,您有两个赖以建立交易的资产:一个是知识,另一个就是资金。因此,交易者的优先事项之一是不惜一切代价来保护自己的资金。

止损规则可以用几种不同的方式来表达,例如:

固定的美元或点数。例如,每笔交易风险为100美元或100点。

追踪止损。止损遵循当前价格走势,尽可能地有效利用价格运动优势。追踪止损订单被视为风险管理工具,因为它能锁定利润。其缺点:追踪止损通常没有考虑市场的运作情况。

根据波动调整止损。这意味着市场剧烈波动时应扩大止损范围,而市场趋于平静时应缩窄止损范围。诸如平均真实波幅(Average True Ranger,ATR)或抛物线止损反转指标(Parabolic Stop and Reversal,Parabolic SAR)通常用于此目的。

如果市场波动,时间止损可以使您停止交易退出,并释放您的资金。

由一个指标,组合指标或图表识别的价格水平甄别的技术水平。尽管这样设置止损是最困难的方式,但也是最明智的。通常最好的方法是,由市场结构来确定离场的最佳点,而不是使用任意的美元数或固定的追踪止损。

保证金止损是使用保证金追缴作为止损位。这种高风险方法将在C单元第三章阐述。

兑现利润

如果止损是为了很好的保护您的交易资金,那么兑现利润就是使扩大利润。这可能是最难掌握的部分。

从技术角度来看,这可能是您得到有关避免使用相同的入场规则来退出的最重要建议。如之前解释的,如果您用某个特定的信号入场交易,您可能尝试着根据事件属性用最适合的工具来捕获某个特定的市场事件。

例如,如果某对货币已经进入一个由随机指标产生的超买状况,同时这发生在下跌趋势中,您想尽可能早地捕获这些移动,当其开始转向并脱离超买区,您想尽可能早地捕获这些移动。您可以在汇价经过短暂修正上扬后入场做空,这将有机会获得更多利润。当这转折点是空头进场的绝佳信号时,等到随机指标脱离超卖区才是最佳的退出该交易的时机呢?也许不是,因为这对货币可能在随机指标进入和脱离超买区域之前已经到达主要目标位并反转走高。

兑现利润规则也可以依据这些方式来表示:

数值决定退出点;

整数(以“00”和“50”结尾);

波动的百分比(例如,每日平均真实波幅的50%);

最终止损锁定利润;

指标信号(例如,与交易反向的MACD交叉,或RSI的趋势线突破);

支撑和阻力水平;

确定盈利/亏损率;

明确的烛台形态(例如,空头期间的锤子线);

当前价格的百分比(现货外汇中并不常见);

兑现利润的主要挑战是来自什么时候退出该交易。许多交易者过于贪婪,总想在一笔单一的交易中赚取大量的金钱。但是成功交易的真正关键是坚持不断累积微小利润。如果利润是连续的,并且是可预见的,那么您就可以开始利用杠杆扩大交易规模。在一贯的基础上获利10点还是50点,这不重要,因为您可以在风险承受能力界限内利用杠杆扩大点数。这样您可以通过10点或50点的杠杆作用赚取相同金额的金钱,重要的是捕获特定价格行为的一致性。

可以采取分步平仓兑现部分利润。让我们假设您有以下交易策略:就其本身而论,您可能经历过多次尝试冲出趋势的失败情形,仅少数几次获得较大的利润回报。为了提高您的整体表现,当市场朝着对您有利的方向发展时,您可能更愿意采取分步平仓兑现部分利润。这是可以做到的,例如,利用每日平均真实波幅(Average True Range,ATR)的50%关闭该交易的三分之一,该交易的第二个三分之一可以在每日平均真实波幅的100%平仓,剩下的部分一直预留到您预见的重要支撑或阻力水平。

以上所述的退出规则也可能结合其他规则。再如,您可以在获得固定点数后关闭该头寸的一半仓位,并继续无风险地持有另一半仓位:如果触发止损,您仍然可以在整个头寸中保本。该交易头寸的第二部分可以采用不同准则来兑现利润,例如,1:2的风险回报率。

完善退出规则的可能性是无穷的,您只要多关注一点退出策略,您就会远远超越其他许多新手。

3. 交易策略的实例

在本节中,我们将按照上一节所述的步骤,并演示从头开始建立一个交易策略。

您将要学到的策略仅用于服务教育目的,也只是当今交易者无数个可选择的策略之一。不管您的技术水平如何,我们希望本章节可以让您更好的了解系统开发过程。

观察

以下日线图显示,就点数而言大部分的每日蜡烛图具有不同的长度。我们也注意到它们大部分时间内都突破了前一天的高低价。

每个蜡烛图的突破幅度都有所不同,但是大部分时间内汇率突破前一交易日的极端位置的距离足以能够产生潜在利润。

假设

该策略旨在捕获突破行情的一部分,自前一天的高点或低点开始。

为了捕获这一事件市场必须满足的条件是:

市场的势头和波动正在增强。

突破后的主要基本趋势。

检验假设

为了检验突破的潜力,我们将检验英镑兑美元这对货币的快速移动特性能否在一定速度和势头时汇价能够突破阻力和阻力水平。

选择时间段

尽管日线图可以显示突破事件,但我们趋向选择1小时图的技术指标评估交易策略。

一方面,4小时图的时间间隔在观察较小突破时似乎过大,而另一方面,任何小于1小时图的时间段图可能产生不必要的信号。

用来测试的时区是格林威治标准时间(Greenwich Mean Time,GMT),也是外汇市场规定的标准时区。

开发策略

下述工具将用于创建策略的条件和规则:

用来标示前一天的高低价格的价格框将会显示在1小时图,每24小时将用一条垂直线分开标记一天的开始/结束。

两条移动平均线的结合将有助于获得基本趋势方向。它们将是21和89这两条简单移动平均线,从斐波那契序列中选用的两个不相邻的数(...,8,13,21,34,55,89,144,...)

21周期的布林线常用于测量波动的指标。布林通道中包含了95%的收盘价,使用的标准偏差值越高,则包含在该通道内的收盘价越多。由于突破运动需要与主要趋势相匹配,我们需要一个参数来给予价格发展的足够空间。因此该标准偏差值首先应设为3。

该指标将有助于我们避免交易突破,如果前一交易日的交易范围收窄和市场缺乏波动。

入场规则

现在,我们需要建立作为突破的方向的条件:

21周期和89周期两条简单移动平均线的位置将决定交易方向。如果较快的简单移动平均线低于较慢的简单移动平均线,突破下行可视为下降趋势直到该状况发生改变(反之亦然)。

如果某天汇价没有突破前一天的价格波动区间,那么突破的方向仍然取决于如上述所述的移动平均线。

每天最多交易两笔交易。

多头入场的条件为:

21简单移动平均线位于89简单移动平均线上方。

突破前,布林通道上轨远离下降的最后一个蜡烛图(平滑的通道也视为有效)。

多头触发

汇率突破前一天高点。将进场水平调整至比前一天的高点还高几个点。例如,如果昨天的高点为1.6350,您交易商设置英镑兑美元的点差是3点,那么您可在1.6354水平设置一个限价买入指令。

空头进入的条件为:

21周期简单移动平均线位于89周期简单移动平均线下方。

突破前,布林通道下轨远离上升的最后一个蜡烛图(平滑的通道也视为有效)。

空头触发

汇率跌破前一天低点。预设卖单指令调整至比前一天低点还低一到两个点。例如,如果昨天的低点为1.6300,那么进场水平可设为1.6299。

退出规则

目标:

该策略的目标只有一个:斐波那契延伸位161.8%。确切的止盈单应设于斐波那契延伸位161.8%之前几个点。如果在接近161.8%附近10个点范围内有整数位,那么就把该整数作为目标。

止损:

多头交易的止损位应放置在21周期简单移动平均线下方,或前一天交易范围的61.8%斐波那契回撤位,或两者更接近进场价格的之一。相反,空头交易的止损点要放置于21周期简单移动平均线上方,或前一天交易范围的61.8%斐波那契回撤位,或两者更接近进场价格的之一。这样的话,每笔交易的最差潜在风险回报率就是一个黄金分割Phi ratio(61.8 / 38.2 = 1.617801047...)。

4. 模拟交易策略及预先测试

在市场中总存在着一定的不确定性。这就是为什么交易者的任务是寻找一个总能获利的方法,要知道没有任何一个系统百分百正确。作为交易者,我们要知道的就是一个统计合法的优势。有几个因素可以有助于我们建立这种优势,其中一个就是本章中我们要讲的内容:建立一个系统化的方法来指导我们在市场中的行为。

建立一个交易方法的另一个重要步骤就是在投入真金白银之前反复测试建立的系统。

回溯测试

任何一个明智的交易者都不会在未对系统化交易方法进行测试之前开始使用它。毫无疑问,回溯测试是一个繁琐的过程,但所幸的是有平台帮助您完成大量的手动和/或自动测试工作。

由于您已经将交易方法充分描述和解释融入到一系列的规则,回溯测试就如执行它们一样简单。回溯测试即在足够的历史数据上模拟规则来测试他们的有效性。通过使用历史(过去的)数据,您就节省了大部分时间:想象一下在4小时图上测试一个策略,以每周两次交易为频率。这可能要花上将近一年的时间来累计交易100次 —— 您能等这么久吗?

为了获得系统在市场中执行能力的信心,有必要进行大量的测试,并且测试结果会让您失望很多次!交易新手往往被“机会扫描”所困惑,也就是说,用适当的统计检验,在图上对有效的进场信号进行可视化的搜寻。当您用肉眼来搜寻有效和有利可图的信号,并认为该策略非常有希望,但一旦将这个策略提交给回溯测试来检测时,结果可能会否定您刚才的看法。

回溯测试的有效性依赖于假设,即过去发生的事情有可能在将来再次发生。但为了涵盖各种市场条件和可能出现的情况,确保您的策略经过大量数据测试。给予该策略足够的时间来运作:例如,数月至一年的时间跨度可能足以检验该策略是否能盈利。始终牢记,您的回溯测试的结果是在整个的测试期间更多依赖于市场行为 —— 鉴于此原因,回溯测试的结果通常是假设性的,并不保证未来结果。

如果过去的结果不能保证将来的结果,何必进行回溯测试?因为交易的统计数据确实可以帮助我们明确一种优势,即某件事情发生的概率高。在此我们必须使用可能性这个词,因为我们正在处理概率性问题。

在建立系统时,您要寻找在价格上以某种频率重复的形态。您要重复已经生效的,并避免还没生效的形态。因此您需要及时的往回看,并确定这些形态有多少是盈利的,它们出现的频率是多少,等等。这就是回溯测试最有用的地方:衡量您的优势。

我们注意到在上一章节中所述的策略,不断的对历史数据进行回溯测试,并利用一些新规则微调交易策略。例如,在发现日轴心点扮演强劲支撑或阻力水平后,我们可以增加获利退出的筛选条件。有时价格停止于轴心点的阻力或支撑线并发生反转,仅差几个点就到达目标。

同样,我们也注意到,当轴心点的支撑或阻力水平非常接近进场点时,我们可能经历了一次假突破。下图是一个由第一次尝试突破后增加两个条件筛选出来的盈利交易。

因此,我们在下一轮测试中增加下列规则:

目标将是161.8%斐波那契延伸位,或日轴心点的支撑/阻力水平(两者接近进场水平的那个)。因此,只有当161.8%斐波那契延伸位和任一支撑/阻力位的距离低于或少于前一天交易范围的15%,才能进行该交易。

如果轴心点的支撑/阻力位距进场价格距离小于10个点,那么该支撑/阻力位将被视为新的进场水平。

您的规则进行一些修订后,应该开始新一轮回溯测试。您所要重复的次数将取决于所获得的结果。

尽管历史性的回溯测试将有助于显示该策略的潜在利润,但它永远都无法重现真实的交易条件。处于此原因,您在投入真正的资金之前,还需要最后一个步骤:预先测试。

预先测试

也被称为“模拟交易”或“纸上交易”,预先测试(Forwardtesting)是一个实时的执行系统,这意味着您必须现场做出决定,但是您仍然是在模拟环境中运行。

由于预先测试并不依赖历史性的数据,因此其花费的时间要比回溯测试花得更多。依据该策略,它可能要花几周甚至几个月的时间,直到您获得足够相关执行报告的统计数据。出于这个原因,确保您的回溯测试一定要早于预先测试。通过模拟交易阶段的交易者的策略才能适用到真实条件的原因在于,有些方面是不能用回溯测试做出评估。

和您个人交易性格的一些相关条件不能完全体现在模拟环境中。预先测试或模拟测试将会显示系统的交易频率和交易持续时间是否处在您的舒适区内。您必须尝试如何维持一个不利的隔夜头寸,并决定是否能够承受真正资产的损失。

模拟交易将帮助您体验市场节奏,同时,也有助于您在执行信号时获得所需要的信心。

回溯测试和预先测试您所使用的策略,直到数据显示您可以使用真实的资金开始您的交易。永远不要把辛苦挣来的钱置于任何风险境地,直到您已经完成了这两个阶段。

经过预先测试上一章节所述的突破策略时,您会得出什么样的结论呢?例如,您可能意识到该系统在您的时间窗口产生了信号。也许您在回溯测试期间没有注意到,但是很多信号通常是在您入睡的时候产生。鉴于此发现,您可以增加另一个规则:

我们只在标准时间的8:00至17:00进行交易。

我们希望您能欣赏到此开发交易系统方法的好处。可能没有比发展和实施您了解的,也许没有比制定和执行适合您性格和处境的交易策略的更好办法来提高您交易成绩。本部分的目的就是帮助您做到这一点。